ست سنوات مع مشروع USAID لتيسير التجارة والاستثمار
من عام 2020 إلى عام 2026، عمل نيكولا فوتيادس ود. غسان شماس مستشارَين خبيرَين أولَين لدى مشروع USAID لتيسير التجارة والاستثمار في لبنان (TIF)، الذي تنفّذه DAI Global — وقد اختيرا وجُدّد التعاقد معهما عاماً بعد عام عبر واحدة من أكثر عمليات التدقيق صرامة في مجال التنمية الدولية.
- 6
- سنوات متتالية مستشاراً خبيراً أول، 2020–2026
- 19
- دراسة استشارية في الصفقات مع تقييمات مستقلة
- 23
- تقريراً سياقياً شهرياً للاستثمار
- 6
- مذكّرات مفاهيم لصناديق وتسهيلات تمويلية
المحطات الرئيسية
كل أمر مهمة، وسلسلة دراسات، ومؤسسة أنتجها البرنامج، بحسب تسلسلها الزمني.
- تكليف
- استشارات في الصفقات
- أبحاث
- مؤسسة أُنشئت
- مذكّرة مفاهيم
- تشرين الثاني 2020
عقد من الباطن مع DAI ضمن برنامج USAID/TIF
تُكلَّف أوريون بدعم الهدف 2 من برنامج TIF — تيسير الاستثمار — عبر تحديد الفرص الاستثمارية المحتملة وتقديم الاستشارات في الصفقات للشركات اللبنانية.
تكليف - كانون الأول 2020
دراسة حجم السوق وحجم الصفقات
تقدير أحجام الصفقات في قطاعات برنامج TIF والتوزيع الاحتمالي لأحجام الصفقات، كأساس لصندوق رئيسي.
مذكّرة مفاهيم - 2021–2023
الاستشارات في الصفقات، الجولة الأولى
تسع دراسات متكاملة — خطة عمل، وتحليل للسوق، وإعادة بناء مالية، وتقييم مستقل — لمصنّعين في قطاعات تعبئة المياه، والمطابخ والأثاث، والتصنيع الغذائي، والألبسة.
استشارات في الصفقات - 2021–2022
الطاقة الشمسية للمستخدمين التجاريين والصناعيين
مسح لجانب العرض لدى مزوّدي الطاقة الشمسية في لبنان، وتقييم متكامل للطاقة الشمسية في القطاعين التجاري والصناعي.
أبحاث - شباط 2022 – أيار 2023
التقرير السياقي للاستثمار، السلسلة الأولى
ستة عشر عدداً شهرياً حول إعادة هيكلة المصارف، والقيود على رأس المال، والتصنيفات، والتأمين، وصناديق الثروة السيادية، والمياه، والأمن الغذائي.
أبحاث - آب 2022
تسهيل التخصيم والتخصيم العكسي
أمر مهمة لتصميم وتشغيل شركة وساطة في التخصيم، تربط المصدّرين والمستوردين اللبنانيين بشركات تخصيم وشركات تأمين ائتماني أجنبية.
تكليف - تشرين الأول 2022
تأسيس Levant Trading Solutions ش.م.ل.
شركة وساطة في التخصيم مسجّلة في بيروت لسدّ الفجوة التي خلّفها قطاع مصرفي عاجز؛ يملكها الشريكان في أوريون.
مؤسسة أُنشئت - أيار 2023
ضمان الخسارة الأولى لتسهيل التخصيم
تحليل لضمان الخسارة الأولى كأداة لتعزيز الجدارة الائتمانية للتسهيل، وأثره على الأمن الغذائي.
مذكّرة مفاهيم - آب 2023
الجولة الثانية من الاستشارات في الصفقات والمرحلة الثانية من التخصيم
أمرا مهمة جديدان: جولة إضافية من دراسات الشركات، والمرحلة الثانية من تسهيل التخصيم — التدريب، ومسح الواردات، والصفقة التجريبية، والتواصل.
تكليف - آب 2023 – شباط 2024
التقرير السياقي للاستثمار، السلسلة الثانية
سبعة أعداد حول الخصخصة، وسندات الشركات، وفشل النموذج المصرفي، والمودِعين، وهيئة الأسواق المالية.
أبحاث - كانون الأول 2023
صفقة تجريبية لتخصيم الصادرات
أول تخصيم مؤمَّن ائتمانياً للذمم المدينة لمصدّر لبناني للمواد الغذائية عبر Levant Trading Solutions.
استشارات في الصفقات - 2023–2025
الاستشارات في الصفقات، الجولة الثانية
عشر دراسات وتقييمات لمصنّعين في قطاعات الأنابيب والتغليف البلاستيكي، والعناية الشخصية والمنزلية، وزيت الزيتون، والأطعمة التقليدية، ومعدّات الاختبار الإلكترونية.
استشارات في الصفقات - آب 2024
توصيف المؤسسات الصغيرة والمتوسطة اللبنانية ومجموعة مؤشراتها
مقترح لمنصة بيانات مبنية على دراسات الشركات التي أنجزها البرنامج، لأغراض صنع القرار والمتابعة والتقييم.
مذكّرة مفاهيم - أيلول 2024
عرض نتائج البرنامج على TIF
نتائج العمل الاستشاري في الصفقات: الثغرات في الحوكمة والتعاقب والسياسات المالية، والصفقات التي يُتيحها سدّها.
أبحاث - تشرين الثاني 2024
صندوق لتمويل التجارة مع Ellinas Finance
مذكّرة تفاهم للإدارة المشتركة لصندوق مقرّه قبرص مخصّص لتخصيم صادرات الصناعة اللبنانية — Lebanon Trade Finance Support Fund.
مؤسسة أُنشئت - كانون الثاني 2025
اقتراح برنامج العمل للفترة 2025–2027
مقترح للمرحلة التالية، يتضمّن برنامجاً لتقييم الإدارة وتدريبها في المؤسسات الصغيرة والمتوسطة.
تكليف
ما كشفته دراسات الشركات
لم يكن برنامج الاستشارات في الصفقات مجرّد سلسلة من العروض التقديمية للمستثمرين. بل كان أول استشارة متكاملة في إعادة الهيكلة المالية تتلقّاها معظم هذه الشركات على الإطلاق.
يجمع المصنّعين اللبنانيين قاسم مشترك: ضعف المرونة المالية وضعف النمو الذاتي. فقد تشتّتت الملكية بين جيل ثالث ورابع يختلف أفراده على الاستراتيجية؛ والسياسات المالية بدائية؛ والأصول والامتيازات غير مستغلّة بالكامل، ومرهونة منذ زمن طويل لمصارف لم تعد تُقرض. وكثير من الشركات بلغ حجماً باتت معه تخدم مالكيها بدلاً من نموّها.
أعادت كل دراسة بناء الميزانية العمومية وبيان الدخل، وقيّمت الشركة تقييماً مستقلاً، وحدّدت الصفقة الملائمة لها — وفتحت بذلك حواراً مع المستثمرين ظلّت المصارف تسدّه لسنوات.
اقرأ المزيد
تبيّن أنّ التقييم المستقل المعتمد من البرنامج كان حاسماً. فالمفاوضات المباشرة بين المالكين والمستثمرين كانت تفشل عموماً بسبب السعر، إذ كان المالكون يخلطون بين القيمة الدفترية والقيمة الحقيقية؛ وجاء تقييم موثوق من طرف ثالث ليُحوّل تلك المحادثات إلى صفقات. وحدّدت الدراسات خمس فئات من الصفقات: زيادات رأس المال للنمو كثيف رأس المال؛ والديون طويلة الأجل من مؤسسات التمويل الدولية، التي شكّلت الدراسة بالنسبة إليها تحليلاً ائتمانياً كاملاً في آن معاً؛ وديون رأس المال العامل إلى جانب حقوق الملكية؛ والبيع الكامل أو التكامل العمودي والأفقي؛ والشراكات الاستراتيجية مع موزّعين أو علامات تجارية أجنبية مستعدّة لتسويق المنتجات اللبنانية تحت علامتها. وأُرفق ببعض الدراسات ميثاق لحوكمة الشركات.
كما أظهر البرنامج ما يجب أن تكون عليه الخطوة التالية: برنامج لتقييم الإدارة وتدريبها يشمل الهيكل الداخلي، وتفويض الصلاحيات، ومؤشرات الأداء، والتعاقب، والنفاذ الرقمي إلى الأسواق، وسلّم رواتب عادلاً — وهو المقترح الذي قدّمته أوريون للفترة 2025–2027.
مذكّرات المفاهيم
صناديق وتسهيلات صمّمتها أوريون لتحلّ محلّ التمويل الذي لم تعد المصارف اللبنانية قادرة على توفيره.
الصندوق الرئيسي
أداة جامعة حُدّد حجمها وفق أحجام الصفقات في قطاعات برنامج TIF وتوزيع أحجامها.
صندوق إعادة الرسملة
صندوق للملكية الخاصة ورأس المال العامل لإعادة رسملة الشركات اللبنانية القابلة للاستمرار.
تسهيل التخصيم
التخصيم والتخصيم العكسي للمصدّرين ومستوردي المواد الأولية، مع تأمين ائتماني.
الطاقة الشمسية للمستخدمين التجاريين والصناعيين
هيكل تمويلي لأنظمة الطاقة الشمسية على الأسطح وفي المواقع داخل المصانع والمؤسسات.
الطاقة الشمسية للقرى
هيكل للملكية والتمويل لمحطات طاقة شمسية على مستوى القرى يُدفع ثمنها بحسب الكيلوواط ساعة المستهلك.
صندوق الطاقة للصناعة
هيكل لصندوق وطني لتمويل تحوّل الصناعة اللبنانية في مجال الطاقة.
19 دراسة وتقييماً لشركات
أعادت كل دراسة بناء الميزانية العمومية وبيان الدخل للشركة، ووضعت خطة عمل، وقيّمت الشركة تقييماً مستقلاً، وحدّدت الصفقة الملائمة: زيادة رأس المال، أو دين طويل الأجل أو دين لرأس المال العامل، أو البيع، أو شراكة استراتيجية، أو التخصيم. وتبقى أسماء الشركات سرّية.
- تعبئة المياه المعدنية: 2 دراسات
- المطابخ والخزائن: 2 دراسات
- الأثاث والحِرف الخشبية: 1 دراسة
- الأطعمة المعلّبة والأطباق اللبنانية: 2 دراسات
- الأطعمة التقليدية والمخلّلات: 2 دراسات
- زيت الزيتون: 1 دراسة
- التريكو والألبسة: 1 دراسة
- الأنابيب والوصلات البلاستيكية: 1 دراسة
- التغليف البلاستيكي: 1 دراسة
- العناية الشخصية والمنزلية: 1 دراسة
- معدّات الاختبار الإلكترونية: 1 دراسة
- صناعات تحويلية أخرى: 4 دراسات
ما يتجاوز أوامر المهام
تقارير كُتبت للبرنامج من دون مقابل.
- مقترح للمساعدة في المسائل المتعلقة بصندوق النقد الدولي
- مقترح الإصلاح التنظيمي الرئيسي للهدف 3
- مسح للمستثمرين اللبنانيين والمغتربين
- تقدير حجم سوق الصفقات في قطاعات برنامج TIF
التقارير السياقية الشهرية الثلاثة والعشرون منشورة كاملة.
اقرأوا التقارير السياقية